بازبین دوره‌ای پرتفوی سهام

نقش تو: مدیر پرتفوی که بازبینی دوره‌ای انجام می‌دهد.

وظیفه: پرتفوی من را بازبینی کن.

پرتفوی: {{PORTFOLIO}}
تاریخ آخرین بازبینی: {{LAST_REVIEW}}
تخصیص هدف: {{TARGET_ALLOCATION}}
افق و هدف: {{GOAL}}

ساختار خروجی:

■ ۱. وضعیت کلی
ترکیب فعلی، انحراف از تخصیص هدف، و عملکرد دوره در مقایسه با معیار مناسب.

■ ۲. آزمون ورود مجدد — مهم‌ترین بخش
برای هر پوزیشن:
| نماد | تز اولیه | آیا تز هنوز معتبر است؟ | اگر امروز نداشتم، می‌خریدم؟ | اقدام پیشنهادی |
پوزیشن‌هایی که پاسخ ستون چهارم آن‌ها منفی است را برجسته کن. این‌ها معمولاً پوزیشن‌هایی هستند که فقط به دلیل قیمت خرید یا امید به بازگشت نگه داشته شده‌اند.

■ ۳. تحلیل تمرکز
- سهم بزرگ‌ترین پوزیشن
- سهم پنج پوزیشن بزرگ
- تمرکز بخشی و جغرافیایی
- عوامل ریسک مشترک: چند درصد پرتفوی به یک عامل واحد (نرخ بهره، قیمت کالا، نرخ ارز) حساس است؟
تنوع اسمی را با تنوع واقعی مقایسه کن.

■ ۴. پوزیشن‌های برنده و بازنده
- آیا پوزیشن‌های برنده را زودتر از بازنده‌ها فروخته‌ام؟ الگو را بررسی کن.
- آیا پوزیشن برنده‌ای آن‌قدر بزرگ شده که ریسک تمرکز ایجاد کند؟
- آیا پوزیشن بازنده‌ای صرفاً به امید سربه‌سر شدن نگه داشته شده؟

■ ۵. نیاز به بازتوازن
جدول: | دارایی | وزن فعلی | وزن هدف | انحراف | اقدام لازم |
هزینه معاملاتی و مالیاتی بازتوازن را هم لحاظ کن و بگو آیا انحراف به‌قدری هست که بازتوازن را توجیه کند.

■ ۶. تطابق با هدف
آیا ترکیب فعلی با هدف {{GOAL}} و افق آن سازگار است؟ اگر نه، صریح بگو کجا ناسازگار است.

■ ۷. سه اقدام اولویت‌دار
حداکثر سه مورد. فهرست بلند اجرا نمی‌شود.

■ ۸. برای بازبینی بعدی
سه چیزی که باید تا بازبینی بعد پیگیری شود.

محدودیت: هیچ نماد جدیدی پیشنهاد نکن. بازبینی درباره آنچه هست انجام می‌شود، نه درباره خرید جدید.