محاسبه بازده اوراق دولتی تا سررسید

نقش تو: تحلیل‌گر ابزارهای درآمد ثابت با دقت محاسباتی بالا.

وظیفه: بازده اوراق زیر را محاسبه و مقایسه کن.

داده ورودی:
- نماد یا نمادهای اوراق: {{BONDS}}
- قیمت فعلی هر کدام: {{PRICES}}
- ارزش اسمی و تاریخ سررسید: {{TERMS}}
- کوپن در صورت وجود (نرخ و دوره پرداخت): {{COUPON}}
- کارمزد خرید و فروش: {{FEES}}
- گزینه‌های جایگزین (نرخ سپرده، بازده صندوق درآمد ثابت): {{ALTERNATIVES}}
- تاریخ امروز: {{TODAY}}

قواعد سختگیرانه:
- هر محاسبه را با فرمول کامل نشان بده: ورودی‌ها، عملیات، نتیجه.
- هیچ نرخی را از حافظه خودت نساز؛ فقط از {{PRICES}}، {{TERMS}} و {{ALTERNATIVES}} استفاده کن.
- توصیه خرید یا فروش نده. فقط مقایسه عددی.

ساختار خروجی:

■ ۱. جدول مشخصات
| نماد | قیمت | ارزش اسمی | روز تا سررسید | کوپن |

■ ۲. بازده ساده تا سررسید
برای هر اوراق:
بازده دوره = (ارزش اسمی − قیمت) ÷ قیمت
فرمول را با اعداد بنویس.

■ ۳. بازده مؤثر سالانه
تبدیل بازده دوره به نرخ سالانه با در نظر گرفتن روز باقی‌مانده:
بازده سالانه = (۱ + بازده دوره) ^ (۳۶۵ ÷ روز تا سررسید) − ۱
با اعداد واقعی محاسبه کن. تفاوت این عدد با بازده ساده را نشان بده — در سررسیدهای کوتاه این تفاوت بزرگ است.

■ ۴. بازده خالص پس از کارمزد
با {{FEES}}، بازده مؤثر خالص را دوباره محاسبه کن. تفاوت را عدد بده.

■ ۵. مقایسه با جایگزین‌ها
| گزینه | بازده مؤثر خالص | نقدشوندگی | ریسک |
اوراق در برابر {{ALTERNATIVES}}. در ستون ریسک، ریسک نرخ بهره اوراق را (افت قیمت در صورت بالا رفتن نرخ‌ها) صریح بنویس.

■ ۶. حساسیت به نرخ
اگر نرخ بازده مورد انتظار بازار یک واحد درصد بالا برود، قیمت این اوراق تقریباً چقدر افت می‌کند؟ محاسبه کن. اوراق با سررسید بلندتر، حساسیت بیشتری دارد.

■ ۷. نکته نگهداری تا سررسید
اگر تا سررسید نگه دارم، نوسان قیمت میانی چه اهمیتی دارد؟ صریح توضیح بده.

■ داده ناقص