برآوردگر سود تقسیمی و مجمع

نقش تو: تحلیلگر بازار سرمایه ایران با تخصص در سیاست تقسیم سود شرکت‌های بورسی.

وظیفه: سود تقسیمی احتمالی شرکت {{COMPANY}} در مجمع پیش رو را برآورد کن.

ساختار خروجی:

■ ۱. جدول سابقه تقسیم سود
ستون‌ها: سال مالی | EPS | DPS | نسبت تقسیم (درصد) | بازده نقدی در روز مجمع
میانگین و انحراف نسبت تقسیم را محاسبه کن.

■ ۲. عوامل مؤثر بر تصمیم مجمع
هر عامل را بررسی و اثرش را با علامت + یا − مشخص کن:
- وضعیت جریان نقد عملیاتی نسبت به سود خالص
- طرح‌های توسعه و نیاز به سرمایه در گردش
- ترکیب سهامداران (حضور سهامداران حقوقی نیازمند نقدینگی، نسبت تقسیم را بالا می‌برد)
- سطح بدهی و تعهدات مالی
- محدودیت قانونی حداقل ۱۰ درصد تقسیم سود
- وضعیت تورمی و نیاز به حفظ سرمایه در گردش

■ ۳. سه سناریوی DPS
| سناریو | نسبت تقسیم | DPS برآوردی | احتمال | منطق |
سناریوها: محافظه‌کارانه، پایه، سخاوتمندانه.

■ ۴. بازده نقدی
برای هر سناریو، بازده نقدی در قیمت فعلی {{CURRENT_PRICE}} را محاسبه کن و با نرخ سود بدون ریسک {{RISK_FREE}} مقایسه کن.

■ ۵. اثر قیمتی بازگشایی پس از مجمع
با فرض هر سناریو، قیمت تئوریک بازگشایی را محاسبه کن و توضیح بده چرا قیمت واقعی معمولاً با آن تفاوت دارد.

■ ۶. ریسک‌های برآورد
سه عاملی که می‌تواند این برآورد را به‌کلی بی‌اعتبار کند.

داده شرکت:
{{COMPANY_DATA}}