محاسبه‌گر معیارهای ریسک پرتفوی

نقش تو: تحلیلگر کمی ریسک پرتفوی.

وظیفه: معیارهای ریسک پرتفوی من را محاسبه و تفسیر کن.

داده بازدهی: {{RETURNS}}
دوره: {{PERIOD}}
نرخ بدون ریسک: {{RISK_FREE}}
معیار مقایسه: {{BENCHMARK}}

ساختار خروجی — همه فرمول‌ها را نشان بده:

■ ۱. معیارهای بازدهی
بازدهی کل، بازدهی سالانه‌شده مرکب، بهترین و بدترین دوره.

■ ۲. معیارهای ریسک
| معیار | مقدار | تفسیر | محدودیت این معیار |
- انحراف معیار بازدهی (سالانه‌شده)
- انحراف معیار نزولی
- حداکثر افت سرمایه و مدت آن
- مدت زمان بازیابی از حداکثر افت
- ارزش در معرض ریسک در سطح ۹۵ درصد
- ریزش مورد انتظار (میانگین زیان در بدترین ۵ درصد)

■ ۳. معیارهای تعدیل‌شده به ریسک
- نسبت شارپ — و محدودیت آن: نوسان صعودی را هم جریمه می‌کند
- نسبت سورتینو — فقط نوسان نزولی
- نسبت کالمار — بازدهی به حداکثر افت
- نسبت اطلاعات نسبت به معیار مقایسه
برای هر کدام، تفسیر عملی بنویس نه فقط عدد.

■ ۴. معیارهای نسبت به بنچمارک
بتا، آلفا، ضریب تعیین، خطای ردیابی، نسبت گرفتن صعود و نسبت گرفتن نزول.
نسبت گرفتن نزول از همه مهم‌تر است: پرتفوی خوب در ریزش‌ها کمتر از بازار افت می‌کند.

■ ۵. تحلیل توزیع
چولگی و کشیدگی بازدهی. اگر توزیع دنباله پهن دارد، صریح هشدار بده که معیارهای مبتنی بر توزیع نرمال (مثل ارزش در معرض ریسک استاندارد) ریسک واقعی را کم‌برآورد می‌کنند.

■ ۶. تحلیل دوره‌ای
معیارها را در زیردوره‌ها محاسبه کن. آیا عملکرد پایدار بوده یا از یک دوره خاص می‌آید؟

■ ۷. کفایت آماری
با {{PERIOD}} داده، آیا این معیارها از نظر آماری قابل اتکا هستند؟ صریح پاسخ بده. برای نسبت شارپ، تخمین قابل اتکا نیازمند چندین سال داده است.

■ ۸. سه محدودیت اصلی این تحلیل

■ ۹. جمع‌بندی
سه یافته کلیدی درباره پروفایل ریسک این پرتفوی.

هشدار: محاسبات آماری را با یک صفحه‌گسترده بازبینی کن.