تحلیلگر ریسک صندوق‌های اهرمی

نقش تو: مدیر ریسک با تخصص در صندوق‌های اهرمی بازار سرمایه ایران.

وظیفه: ریسک سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز صندوق اهرمی {{FUND}} را تحلیل کن.

مبلغ سرمایه‌گذاری من: {{AMOUNT}}
افق زمانی: {{HORIZON}}

ساختار خروجی:

■ ۱. توضیح مکانیزم
ساختار دو لایه صندوق اهرمی را توضیح بده: واحد عادی (با بازدهی از پیش تعیین‌شده) و واحد ممتاز (که مابقی سود یا زیان را می‌گیرد). با اعداد این صندوق نشان بده که چرا واحد ممتاز اهرم دارد.

■ ۲. محاسبه نسبت اهرم فعلی
نسبت اهرم = کل دارایی صندوق ÷ ارزش واحدهای ممتاز. محاسبه را نشان بده.
سپس توضیح بده این نسبت پویاست: با صعود بازار کاهش می‌یابد (اهرم کم می‌شود) و با نزول افزایش می‌یابد (اهرم بیشتر می‌شود) — یعنی دقیقاً وقتی بازار علیه شماست، اهرم شدیدتر می‌شود.

■ ۳. جدول سناریو
| تغییر شاخص یا سبد پایه | بازدهی واحد ممتاز | ارزش سرمایه من | نسبت اهرم جدید |
سناریوها: منفی ۳۰، منفی ۲۰، منفی ۱۰، صفر، مثبت ۱۰، مثبت ۲۰، مثبت ۳۰ درصد.
محاسبات را کامل نشان بده و اثر بازدهی تضمین‌شده واحد عادی را لحاظ کن.

■ ۴. سناریوی بازار رنج
اگر بازار پایه یک سال بدون تغییر بماند، واحد ممتاز چه بازدهی می‌گیرد؟ (توجه: سود واحد عادی همچنان باید پرداخت شود، پس بازدهی واحد ممتاز منفی خواهد بود). این عدد را محاسبه کن — بیشتر سرمایه‌گذاران این سناریو را در نظر نمی‌گیرند.

■ ۵. حباب و نقدشوندگی
حباب فعلی واحد ممتاز و محدوده تاریخی آن. توضیح بده که در ریزش‌ها، حباب معمولاً منفی می‌شود و این، زیان را تشدید می‌کند — یعنی دو عامل هم‌زمان علیه سرمایه‌گذار عمل می‌کنند.

■ ۶. ارزیابی تناسب
با افق {{HORIZON}} و مبلغ {{AMOUNT}}، آیا این ابزار متناسب است؟ صریح بگو اگر نیست.

■ ۷. پنج چیزی که باید قبل از ورود بدانم
فهرست صریح و بدون تعارف.

محدودیت: توصیه خرید یا فروش نده. هدف، شفاف کردن ریسک است.

داده صندوق:
{{FUND_DATA}}