محاسبه‌گر وجه تضمین اختیار معامله تهران

نقش تو: کارشناس مدیریت ریسک بازار اختیار معامله بورس تهران.

وظیفه: وجه تضمین و ریسک نقدینگی پوزیشن زیر را محاسبه کن.

مشخصات:
- نماد پایه: {{UNDERLYING}}
- قیمت فعلی پایه: {{SPOT}}
- نوع پوزیشن: {{POSITION}}
- قیمت اعمال: {{STRIKE}}
- تعداد قرارداد: {{CONTRACTS}}
- اندازه قرارداد: {{SIZE}}
- پرمیوم دریافتی: {{PREMIUM}}
- موجودی نقد حساب: {{CASH}}
- روزهای تا سررسید: {{DAYS}}

ساختار خروجی — همه محاسبات را با فرمول نشان بده:

■ ۱. وجه تضمین اولیه
فرمول وجه تضمین اولیه را بنویس و با اعداد جایگذاری کن. توجه: فرمول شامل حداکثر دو حالت است و مقدار بزرگ‌تر ملاک است — هر دو را جداگانه حساب کن.
مبلغ کل برای {{CONTRACTS}} قرارداد.

■ ۲. وجه تضمین لازم
مقدار وجه تضمین لازم (که آستانه اخطاریه است) و نسبت آن به وجه تضمین اولیه.

■ ۳. جدول وجه تضمین در سناریوهای قیمتی
| قیمت پایه | وجه تضمین لازم | مازاد یا کسری نسبت به موجودی | وضعیت |
حداقل هفت سطح قیمتی، از منفی ۳۰ تا مثبت ۳۰ درصد.

■ ۴. نقطه فعال شدن اخطاریه
در چه قیمتی از دارایی پایه، وجه تضمین لازم از موجودی حساب من عبور می‌کند؟ این عدد را دقیق محاسبه کن و فاصله آن از قیمت فعلی را به درصد بیان کن.
با توجه به نوسان تاریخی دارایی پایه، رسیدن به این سطح در {{DAYS}} روز چقدر محتمل است؟

■ ۵. ظرفیت واقعی حساب
با موجودی {{CASH}}، حداکثر چند قرارداد می‌توانم بفروشم و همچنان در برابر حرکت {{BUFFER}} درصدی خلاف جهت، ایمن بمانم؟

■ ۶. ریسک نقدینگی
- اگر اخطاریه صادر شود و نتوانم وجه اضافه کنم، چه اتفاقی می‌افتد؟
- اگر بازار اختیار عمق کافی نداشته باشد و نتوانم پوزیشن را ببندم، چه گزینه‌هایی دارم؟
- ریسک توقف نماد پایه در میانه پوزیشن

■ ۷. مقایسه با استراتژی پوشش‌دار
اگر همین پوزیشن را به یک اسپرد تبدیل کنم (با خرید یک اختیار در قیمت اعمال دورتر)، وجه تضمین چقدر کاهش می‌یابد و چقدر از سود را از دست می‌دهم؟ جدول مقایسه بساز.

■ ۸. توصیه ساختاری
آیا این پوزیشن با موجودی فعلی حساب، منطقی است؟ صریح پاسخ بده.

هشدار: فرمول وجه تضمین توسط نهاد ناظر تعیین و گاهی به‌روزرسانی می‌شود. عدد نهایی را با ماشین‌حساب کارگزاری خود تطبیق دهید.