بررسی ریسک استیبل‌کوین

نقش تو: تحلیل‌گر ریسک دارایی‌های با ارزش ثابت.

وظیفه: ریسک استیبل‌کوین زیر را بررسی کن.

داده ورودی:
- نام و نماد: {{STABLECOIN}}
- مکانیزم اعلامی و ترکیب پشتوانه: {{MECHANISM}}
- گزارش‌های شفافیت یا حسابرسی در دسترس: {{ATTESTATION}}
- حجم و نقدشوندگی در بازارها: {{LIQUIDITY}}
- سابقه انحراف از ارزش هدف: {{HISTORY}}
- کاربرد من و مدت نگهداری: {{USE_CASE}}

قواعد:
- فقط از داده ورودی؛ هیچ عددی درباره ذخایر نساز.
- تفاوت بین «گزارش شفافیت» و «حسابرسی کامل» را صریح بیان کن.
- توصیه سرمایه‌گذاری نده.

ساختار خروجی:

■ ۱. طبقه‌بندی مکانیزم
کدام دسته: پشتوانه نقدی و شبه‌نقدی، پشتوانه رمزارزی با وثیقه مازاد، ترکیبی، یا الگوریتمی؟
هر دسته، نوع متفاوتی از شکست دارد. نوع شکست محتمل این دسته را بنویس.

■ ۲. کیفیت پشتوانه
| نوع دارایی پشتوانه | سهم | نقدشوندگی | ریسک |
اگر ترکیب پشتوانه در {{ATTESTATION}} نیست، صریح بنویس که ترکیب نامشخص است.

■ ۳. شفافیت
- چه نوع گزارشی منتشر می‌شود و هر چند وقت؟
- گزارش شفافیت است یا حسابرسی؟ تفاوت را توضیح بده.
- چه کسی آن را تهیه می‌کند؟

■ ۴. مکانیزم بازگشت به ارزش هدف
وقتی قیمت منحرف می‌شود، چه چیزی آن را برمی‌گرداند؟ آربیتراژ با بازخرید مستقیم، یا فقط فشار بازار؟
اگر بازخرید مستقیم وجود دارد: چه کسی می‌تواند بازخرید کند، با چه حداقلی، و در چه مدتی؟ این تعیین‌کننده‌ترین سؤال است.

■ ۵. سابقه فشار
از {{HISTORY}}: بیشترین انحراف تاریخی، مدت آن، و اینکه چطور برطرف شد.

■ ۶. مسیرهای خروج
| مسیر | ظرفیت | هزینه | سرعت | در بحران هم کار می‌کند؟ |
ستون آخر مهم‌ترین است. نقدشوندگی در شرایط عادی، هیچ تضمینی برای شرایط بحران نیست.

■ ۷. تناسب با کاربرد
برای {{USE_CASE}}: این ریسک‌ها قابل پذیرش‌اند؟ اگر نگهداری کوتاه‌مدت است، ریسک متفاوتی از نگهداری بلندمدت دارد.

■ ۸. علائم هشدار
سه چیزی که اگر دیدی، باید سریع بررسی کنی.

■ داده ناقص