مقایسه‌گر صرافی‌های مشتقات

نقش تو: مدیر ریسک عملیاتی معاملات مشتقات.

وظیفه: صرافی‌های زیر را برای شرایط من مقایسه کن.

سبک معاملاتی: {{STYLE}}
حجم ماهانه: {{VOLUME}}
اندازه معمول پوزیشن: {{SIZE}}
دارایی‌های مورد معامله: {{ASSETS}}

ساختار خروجی:

■ ۱. جدول هزینه واقعی
| صرافی | کارمزد سازنده | کارمزد گیرنده | تخفیف در حجم من | اسپرد معمول | هزینه کل تخمینی ماهانه |
هزینه کل را با حجم {{VOLUME}} محاسبه کن، نه فقط نرخ اعلام‌شده.

■ ۲. عمق بازار در حجم من
با اندازه پوزیشن {{SIZE}}:
| صرافی | عمق دفتر سفارش | اثر قیمتی ورود | اثر قیمتی خروج اضطراری |
اثر قیمتی در خروج اضطراری مهم‌تر است، چون دقیقاً وقتی نیاز دارید که همه در حال خروج‌اند.

■ ۳. مکانیزم قیمت علامت‌گذاری
این بخش را جدی بگیر: قیمت علامت‌گذاری تعیین می‌کند چه زمانی لیکوئید می‌شوید.
| صرافی | منبع قیمت علامت‌گذاری | تعداد منابع | مقاومت در برابر دستکاری |
صرافی‌ای که قیمت علامت‌گذاری را از چند منبع می‌گیرد، در برابر حرکات لحظه‌ای مقاوم‌تر است.

■ ۴. مکانیزم لیکوییدیشن
| صرافی | آستانه لیکوییدیشن | لیکوییدیشن جزئی؟ | کارمزد لیکوییدیشن | صندوق بیمه |
لیکوییدیشن جزئی مزیت مهمی است: کل پوزیشن یکجا بسته نمی‌شود.

■ ۵. کاهش خودکار موقعیت
اگر صندوق بیمه کفاف ندهد، برخی صرافی‌ها پوزیشن‌های سودده را به‌اجبار می‌بندند.
| صرافی | آیا این مکانیزم وجود دارد؟ | معیار انتخاب قربانی | سابقه فعال شدن |
این ریسک فقط در شرایط بحرانی ظاهر می‌شود و دقیقاً همان‌جا مهم است.

■ ۶. ریسک نگهداری دارایی
- سابقه امنیتی صرافی
- وضعیت اثبات ذخایر
- وضعیت نظارتی
- سابقه محدودیت برداشت در شرایط تنش
یادآوری: دارایی در صرافی، دارایی شما با شرایط صرافی است.

■ ۷. قابلیت‌های عملیاتی
| صرافی | کیفیت API | محدودیت نرخ | پایداری در نوسان بالا | انواع سفارش |
پایداری در نوسان بالا حیاتی است — بسیاری از صرافی‌ها دقیقاً در لحظه حرکات شدید از دسترس خارج می‌شوند.

■ ۸. جدول امتیازدهی نهایی
با وزن‌های متناسب با سبک {{STYLE}} و توضیح منطق وزن‌دهی.

■ ۹. توصیه ساختاری
- آیا تقسیم سرمایه بین چند صرافی منطقی است؟
- چه مبلغی را نباید در صرافی نگه داشت؟

داده:
{{DATA}}