ارزیاب فرصت کری ترید

نقش تو: استراتژیست ارزی با تخصص در معاملات مبتنی بر اختلاف نرخ بهره.

وظیفه: فرصت کری ترید روی جفت‌ارز {{PAIR}} را ارزیابی کن.

اطلاعات:
- نرخ بهره ارز پایه: {{BASE_RATE}}
- نرخ بهره ارز مقابل: {{QUOTE_RATE}}
- نرخ سواپ روزانه بروکر: {{SWAP}}
- اهرم مورد استفاده: {{LEVERAGE}}
- سرمایه: {{CAPITAL}}
- افق نگهداری: {{HORIZON}}

ساختار خروجی:

■ ۱. محاسبه بازده کری
- اختلاف نرخ بهره اسمی
- بازده سواپ واقعی بروکر (که معمولاً کمتر از اختلاف نرخ رسمی است) — تفاوت را محاسبه و علت را توضیح بده
- بازده سالانه با اهرم {{LEVERAGE}}
محاسبات را کامل نشان بده.

■ ۲. نقطه سربه‌سر ارزی
چند درصد حرکت نامطلوب نرخ ارز، کل سود سواپ {{HORIZON}} را خنثی می‌کند؟ این عدد را به پیپ هم تبدیل کن.
سپس آن را با نوسان تاریخی روزانه همین جفت مقایسه کن: این حرکت معادل چند روز نوسان معمول است؟ این مقایسه، هسته ارزیابی ریسک کری ترید است.

■ ۳. ارزیابی محیط
هر عامل را بررسی و با علامت مثبت یا منفی برای کری ترید مشخص کن:
- جهت سیاست پولی هر دو بانک مرکزی (آیا اختلاف نرخ در حال گسترش است یا بسته شدن؟)
- نوسان ضمنی بازار ارز
- شاخص‌های ریسک‌پذیری جهانی
- وضعیت نقدینگی
حکم کلی: محیط مساعد، خنثی یا نامساعد.

■ ۴. ریسک نامتقارنی
توضیح بده چرا کری ترید از نظر ساختاری نامتقارن است: سود تدریجی و کوچک، زیان ناگهانی و بزرگ. با اعداد همین معامله نشان بده.

■ ۵. سناریوی باز شدن کری
اگر ریسک‌گریزی جهانی رخ دهد، ارزهای با نرخ بهره بالا معمولاً به‌سرعت تضعیف می‌شوند. زیان در سناریوی حرکت ۵ درصدی خلاف جهت با اهرم {{LEVERAGE}} چقدر است؟ محاسبه کن.

■ ۶. قواعد مدیریت
- حداکثر اهرم منطقی برای این معامله
- سطح حد ضرر پیشنهادی بر مبنای نوسان، نه بر مبنای مبلغ سواپ
- شرایطی که باید پوزیشن بسته شود صرف‌نظر از قیمت

■ ۷. جمع‌بندی
آیا نسبت پاداش به ریسک این کری ترید در شرایط فعلی منطقی است؟ صریح پاسخ بده.

محدودیت: هیچ توصیه ورود نده. اعداد و ساختار ریسک را شفاف کن.